El nombre Basauri significa 'población en el bosque'. Basa (raíz de basoa), 'bosque' y uri, (variación vizcaina de "hiri"), "población". La única población de igual nombre que se conoce es la hoy llamada Bajauri (Basauri) en el Condado de Treviño.

Algunos topónimos (barrios o parajes) de Basauri son: Ariz, Arizgoiti, Arizgain y Arizbarren (Azbarren), Basozelai, Etxerre, Sarratu, Urbi, Bizkotxalde (Beaskoetxealde), Pozokoetxe, Pagobieta, Iruaretxeta, Artundoaga, Abaroa, Gaztañabaltza, Uriarte, Errekalde, Lapatza, Arteaga, Arteagagoitia, Uribarri, Kalero y Bidebieta (que por aparecer como Dos Caminos en la estación del ferrocarril hizo pensar a muchos que así se llamaba el pueblo). El barrio hoy llamado Kalero, en realidad es Calero y aunque algunos autores han querido ver en el nombre la traducción al castellano de Kareaga, simplemente hace referencia a aue en ese lugar se situaba una explotación de piedra caliza para la fabricación de cal, esto es, un "calero". Hay dos barrios o zonas llamados Kareaga: Kareaga Behekoa y Kareaga Goikoa, hoy El Calero, ya que en ambas zonas había fábricas de cal. Además están Soloarte, Ugarte, Kantarazarra, Iturrigorri, Elexalde y otros.